Block hat sich grundsätzlich bereit erklärt, 764 Millionen Dollar zu zahlen, um eine Untersuchung des US-Justizministeriums zu seinen Kontrollen zur Bekämpfung von Geldwäsche beizulegen. Der Betrag liegt über dem Gewinn von 566 Millionen Dollar, den das Unternehmen für das dritte Quartal ausgewiesen hat. Die Vereinbarung wurde im Oktober erzielt und am 3. November in einem 10-Q-Bericht offengelegt; sie muss noch endgültig genehmigt werden.

Die Vereinbarung würde eine Strafanklage, wonach Block es versäumt habe, ein wirksames Geldwäschebekämpfungsprogramm gemäß dem Bank Secrecy Act aufrechtzuerhalten, für drei Jahre aussetzen. Der Bruttobetrag der Einigung beläuft sich auf rund 964 Millionen Dollar und wurde nach Anrechnung früherer aufsichtsrechtlicher Vergleiche auf 764 Millionen Dollar reduziert. Block hat den vollen Betrag zurückgestellt und mitgeteilt, dass weitere Verluste in vertretbarem Maß möglich seien. Das Unternehmen widerspricht der Einschätzung der Regierung und der Berechnungsmethode.

Die Rückstellung erfolgt trotz des Wachstums des gesamten Bruttogewinns von Block, der um 22 % auf 3,24 Milliarden Dollar stieg. Der Bruttogewinn von Cash App erhöhte sich laut Unternehmen um 27 % auf 2,07 Milliarden Dollar, während der von Square um 14 % auf 1,16 Milliarden Dollar stieg.

Bitcoin entwickelte sich schwächer. Der Bruttogewinn aus Blocks Bitcoin-Geschäft sank im Jahresvergleich um 50 % von 104 Millionen auf 52 Millionen Dollar, und der Bitcoin-Umsatz ging um 11 % auf 1,8 Milliarden Dollar zurück. Block führte den Gewinnrückgang auf niedrigere Gebühren für bestimmte Bitcoin-Transaktionen über Cash App zurück. Dies ist Teil einer Strategie, Bitcoin als Zahlungsmittel und nicht in erster Linie als Handelsprodukt zu positionieren.

Die Untersuchung des Justizministeriums folgte auf Vorwürfe des Leerverkäufers Hindenburg Research vom März 2023. Hindenburg behauptete, Cash App habe die Nutzerzahlen durch doppelte und betrügerische Konten aufgebläht und unzureichende Identitätsprüfungen hätten Betrug und Geldwäsche ermöglicht. Block wies den Bericht als unzutreffend und irreführend zurück. Anschließend leiteten das Justizministerium und die Securities and Exchange Commission Untersuchungen zu den Compliance-Praktiken und den damit verbundenen Offenlegungen ein; die SEC stellte ihre Untersuchung im März ein, ohne Vollstreckungsmaßnahmen zu empfehlen.

Auch die Aufsichtsbehörden der Bundesstaaten erzielten Vergleiche mit Block. Das New York State Department of Financial Services verhängte im April 2025 gegen das Unternehmen eine Geldstrafe von 40 Millionen Dollar wegen Mängeln, zu denen ein Rückstau bei Warnmeldungen zu verdächtigen Aktivitäten gehörte. Ein Vergleich mehrerer Bundesstaaten im Januar 2025 brachte weitere 80 Millionen Dollar hinzu. Diese Zahlungen machen einen Teil der 200 Millionen Dollar aus, die auf den Betrag des Justizministeriums angerechnet wurden.

Im Rahmen der Vereinbarung über die aufgeschobene Strafverfolgung könnte Block eine Verurteilung vermeiden, wenn das Unternehmen die Bedingungen der Vereinbarung über drei Jahre hinweg erfüllt. Die Einigung erfolgt, während das Unternehmen eine Zulassung als Industriebank für Builders Bank anstrebt, eine Tochtergesellschaft, die Verwahrungs- und Treuhanddienstleistungen für Bitcoin anbieten soll.

Block hat außerdem seine Bitcoin-Initiativen im Zahlungsverkehr ausgebaut. Im Mai ermöglichte das Unternehmen rund 1 Million Square-Händlern, Zahlungen über Lightning anzunehmen, erließ bis 2026 die Gebühren für die Bitcoin-Zahlungsabwicklung und startete im Oktober eine landesweite Werbekampagne, die sich auf das Ausgeben von Bitcoin konzentriert. Das Unternehmen berichtete, dass die Einnahmen aus Bitcoin-Verkäufen an Kunden zurückgingen, als der Preis des Vermögenswerts im Laufe des Jahres von etwa 114.000 auf 70.000 Dollar sank.

Quellen: Bitcoin Magazine.