A Block concordou, em princípio, em pagar 764 milhões de dólares para resolver uma investigação do Departamento de Justiça dos Estados Unidos sobre seus controles contra a lavagem de dinheiro. O valor é superior ao lucro de 566 milhões de dólares que a empresa informou no terceiro trimestre. O acordo foi firmado em outubro e divulgado em um documento 10-Q apresentado em 3 de novembro; ainda depende de aprovação final.

O acordo adiaria por três anos uma acusação criminal de que a Block não manteve um programa eficaz contra a lavagem de dinheiro, conforme exigido pela Lei de Sigilo Bancário. O valor bruto do acordo é de cerca de 964 milhões de dólares, reduzido para 764 milhões de dólares após créditos referentes a acordos regulatórios anteriores. A Block provisionou o valor integral e afirmou que perdas adicionais são razoavelmente possíveis. A empresa contesta a avaliação do governo e o método usado para calculá-la.

A provisão ocorre apesar do crescimento do lucro bruto total da Block, que subiu 22%, para 3,24 bilhões de dólares. O lucro bruto do Cash App aumentou 27%, para 2,07 bilhões de dólares, enquanto o da Square subiu 14%, para 1,16 bilhão de dólares, segundo a empresa.

O Bitcoin foi um segmento mais fraco. O lucro bruto do negócio de bitcoin da Block caiu 50% em relação ao ano anterior, de 104 milhões para 52 milhões de dólares, e a receita com bitcoin recuou 11%, para 1,8 bilhão de dólares. A Block atribuiu a queda no lucro às tarifas mais baixas em algumas transações de bitcoin do Cash App, como parte de uma estratégia para posicionar o bitcoin como meio de pagamento, em vez de principalmente como produto de negociação.

A investigação do Departamento de Justiça foi iniciada após acusações feitas pela vendedora a descoberto Hindenburg Research em março de 2023. A Hindenburg afirmou que o Cash App havia inflado o número de usuários com contas duplicadas e fraudulentas e que verificações de identidade insuficientes permitiam fraudes e lavagem de dinheiro. A Block rejeitou o relatório, classificando-o como impreciso e enganoso. Em seguida, o Departamento de Justiça e a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) abriram investigações sobre as práticas de conformidade e divulgações relacionadas; a SEC encerrou sua investigação em março sem recomendar medidas de execução.

Reguladores estaduais também chegaram a acordos com a Block. O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York multou a empresa em 40 milhões de dólares em abril de 2025 por deficiências que incluíam um acúmulo de alertas de atividades suspeitas. Um acordo multiestadual firmado em janeiro de 2025 acrescentou 80 milhões de dólares. Esses pagamentos representam parte do crédito de 200 milhões de dólares aplicado ao valor do Departamento de Justiça.

Nos termos do acordo de ação penal diferida, a Block poderia evitar uma condenação se cumprir as condições do acordo ao longo de três anos. O acordo ocorre enquanto a empresa busca uma licença bancária industrial para o Builders Bank, uma unidade destinada a oferecer serviços de custódia e fiduciários de bitcoin.

A Block também ampliou iniciativas de bitcoin relacionadas a pagamentos. Em maio, habilitou cerca de 1 milhão de comerciantes da Square a aceitar pagamentos pela Lightning, isentou as tarifas de processamento de bitcoin até 2026 e lançou em outubro uma campanha publicitária nacional com foco no uso do bitcoin para pagamentos. A empresa informou que a receita com vendas de bitcoin a clientes caiu à medida que o preço do ativo recuou de cerca de 114.000 para 70.000 dólares ao longo do ano.

Fontes: Bitcoin Magazine.