Block ha acordado en principio pagar 764 millones de dólares para resolver una investigación del Departamento de Justicia de Estados Unidos sobre sus controles contra el blanqueo de capitales. La suma supera los 566 millones de dólares de ganancias que la empresa declaró en el tercer trimestre. El acuerdo se alcanzó en octubre y se dio a conocer en una presentación 10-Q el 3 de noviembre; todavía requiere aprobación definitiva.

El acuerdo aplazaría durante tres años un cargo penal por no haber mantenido Block un programa eficaz contra el blanqueo de capitales en virtud de la Ley de Secreto Bancario. El importe bruto del acuerdo asciende a unos 964 millones de dólares, que se reducen a 764 millones tras aplicar créditos por acuerdos regulatorios anteriores. Block ha provisionado el importe total y afirmó que son razonablemente posibles pérdidas adicionales. La empresa cuestiona la evaluación del Gobierno y el método utilizado para calcularla.

La provisión se produce pese al crecimiento del beneficio bruto general de Block, que aumentó un 22%, hasta los 3.240 millones de dólares. El beneficio bruto de Cash App creció un 27%, hasta los 2.070 millones de dólares, mientras que el de Square aumentó un 14%, hasta los 1.160 millones de dólares, según la empresa.

Bitcoin fue un área más débil. El beneficio bruto del negocio de bitcoin de Block cayó un 50% interanual, de 104 millones a 52 millones de dólares, y los ingresos por bitcoin disminuyeron un 11%, hasta los 1.800 millones de dólares. Block atribuyó la caída del beneficio a las comisiones más bajas en algunas transacciones de bitcoin de Cash App, como parte de una estrategia para posicionar bitcoin como medio de pago, en lugar de considerarlo principalmente un producto de inversión.

La investigación del Departamento de Justicia se inició tras las acusaciones formuladas por el vendedor en corto Hindenburg Research en marzo de 2023. Hindenburg afirmó que Cash App había inflado sus cifras de usuarios con cuentas duplicadas y fraudulentas, y que unos controles de identidad deficientes permitían las estafas y el blanqueo de capitales. Block rechazó el informe y lo calificó de inexacto y engañoso. Posteriormente, el Departamento de Justicia y la Comisión de Bolsa y Valores abrieron investigaciones sobre las prácticas de cumplimiento normativo y las divulgaciones relacionadas; la SEC cerró su investigación en marzo sin recomendar medidas coercitivas.

Los reguladores estatales también llegaron a acuerdos con Block. El Departamento de Servicios Financieros de Nueva York multó a la empresa con 40 millones de dólares en abril de 2025 por deficiencias que incluían un retraso acumulado en la revisión de alertas de actividad sospechosa. Un acuerdo multiestatal de enero de 2025 añadió 80 millones de dólares. Esos pagos representan parte del crédito de 200 millones de dólares aplicado al importe del Departamento de Justicia.

En virtud del acuerdo de procesamiento diferido, Block podría evitar una condena si cumple sus términos durante tres años. El acuerdo llega mientras la empresa solicita una licencia de banco industrial para Builders Bank, una unidad destinada a ofrecer servicios de custodia de bitcoin y fiduciarios.

Block también ha ampliado sus iniciativas de bitcoin vinculadas a los pagos. En mayo, permitió que alrededor de un millón de comercios de Square aceptaran pagos Lightning, eximió las comisiones de procesamiento de bitcoin hasta 2026 y lanzó en octubre una campaña publicitaria nacional centrada en gastar bitcoin. La empresa informó que los ingresos procedentes de las ventas de bitcoin a clientes disminuyeron al caer el precio del activo de unos 114.000 a 70.000 dólares durante el año.

Fuentes: Bitcoin Magazine.