Block ha concordato in linea di principio di pagare 764 milioni di dollari per risolvere un’indagine del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sui suoi controlli antiriciclaggio. L’importo supera i 566 milioni di dollari di utile registrati dalla società nel terzo trimestre. L’accordo è stato raggiunto a ottobre e reso noto in un documento 10-Q depositato il 3 novembre; deve ancora ricevere l’approvazione definitiva.

L’accordo rinvierebbe di tre anni un’accusa penale secondo cui Block non avrebbe mantenuto un programma antiriciclaggio efficace ai sensi del Bank Secrecy Act. L’importo lordo della transazione è di circa 964 milioni di dollari, ridotto a 764 milioni dopo aver riconosciuto crediti per precedenti accordi con le autorità di regolamentazione. Block ha accantonato l’intero importo e ha dichiarato che ulteriori perdite sono ragionevolmente possibili. La società contesta la valutazione del governo e il metodo utilizzato per calcolarla.

L’accantonamento arriva nonostante la crescita dell’utile lordo complessivo di Block, aumentato del 22% a 3,24 miliardi di dollari. L’utile lordo di Cash App è cresciuto del 27%, raggiungendo 2,07 miliardi di dollari, mentre quello di Square è aumentato del 14%, arrivando a 1,16 miliardi di dollari, secondo quanto riferito dalla società.

Bitcoin è stato un settore più debole. L’utile lordo dell’attività di Block in bitcoin è diminuito del 50% su base annua, passando da 104 milioni a 52 milioni di dollari, e i ricavi da bitcoin sono calati dell’11%, a 1,8 miliardi di dollari. Block ha attribuito il calo dell’utile alle commissioni più basse applicate ad alcune transazioni in bitcoin di Cash App, nell’ambito di una strategia volta a posizionare bitcoin come metodo di pagamento anziché principalmente come prodotto di trading.

L’indagine del Dipartimento di Giustizia è seguita alle accuse formulate nel marzo 2023 dal venditore allo scoperto Hindenburg Research. Hindenburg sosteneva che Cash App avesse gonfiato il numero di utenti con account duplicati e fraudolenti e che controlli d’identità carenti avessero agevolato truffe e riciclaggio di denaro. Block ha respinto il rapporto, definendolo inesatto e fuorviante. In seguito, il Dipartimento di Giustizia e la Securities and Exchange Commission hanno avviato indagini sulle pratiche di conformità e sulle relative comunicazioni; a marzo la SEC ha chiuso la propria indagine senza raccomandare provvedimenti esecutivi.

Anche le autorità di regolamentazione statali hanno raggiunto accordi con Block. Ad aprile 2025, il Dipartimento dei Servizi Finanziari dello Stato di New York ha multato la società per 40 milioni di dollari a causa di carenze che includevano un arretrato di segnalazioni di attività sospette. Un accordo con più Stati, raggiunto a gennaio 2025, ha aggiunto altri 80 milioni di dollari. Questi pagamenti costituiscono una parte del credito di 200 milioni applicato all’importo indicato dal Dipartimento di Giustizia.

In base all’accordo con sospensione dell’azione penale, Block potrebbe evitare una condanna se rispetterà i termini dell’intesa nell’arco di tre anni. L’accordo arriva mentre la società cerca di ottenere una licenza bancaria industriale per Builders Bank, una divisione destinata a offrire servizi di custodia di bitcoin e servizi fiduciari.

Block ha inoltre ampliato le iniziative legate ai pagamenti in bitcoin. A maggio ha permesso a circa un milione di commercianti Square di accettare pagamenti Lightning, ha azzerato le commissioni di elaborazione dei pagamenti in bitcoin fino al 2026 e a ottobre ha lanciato una campagna pubblicitaria nazionale incentrata sull’uso di bitcoin per effettuare acquisti. La società ha riferito che i ricavi dalle vendite di bitcoin ai clienti sono diminuiti mentre il prezzo dell’asset scendeva da circa 114.000 a 70.000 dollari nel corso dell’anno.

Fonti: Bitcoin Magazine.